Escoger un buen broker de Forex es una de las decisiones más importantes que debemos tomar al comienzo de nuestra carrera como traders en el mercado Forex. Esta decisión no puede tomarse a la ligera, pero al mismo tiempo no debemos preocuparnos demasiado – el proceso no debe ser complicado – solamente debemos analizar con cuidado las mejores opciones de acuerdo a nuestras necesidades como traders. Si hacemos nuestra tarea y buscamos los brokers más adecuados, seguramente seremos capaces de tomar una buena decisión.
Seguidamente se incluye una lista de consejos que pueden aplicar los traders principiantes para seleccionar un broker Forex adecuados. La mayoría de los brokers incluidos en este directorio cuentan con todas o al menos la mayoría de las características que se describen en este artículo.
Regulación
Una de las primeras cosas que debemos verificar es si el broker está regulado. El hecho es que el mercado Forex en sí no está regulado lo cual abre las posibilidades para muchas mentes criminales. En la actualidad existen muchos brokers Forex, incluyendo verdaderas estafas que únicamente buscan tomar el dinero de inversores desprevenidos, brokers que operan legalmente pero son pésimamente manejados como negocio y compañías debidamente constituidas que están registradas con un organismo regulatorio y que operan de acuerdo a las leyes del país en donde están instalados. Los brokers que están regulados lo escogen de esta manera para añadir legitimidad legal a su reputación, de tal forma que el cliente tenga confianza acerca de la legalidad de sus operaciones.
Claro está, hay algunos brokers que no están debidamente regulados y sin embargo ofrecen buenos servicios, sin embargo surge la pregunta ¿Para qué arriesgarse? Si tenemos la opción de abrir una cuenta y operar con un broker regulado lo más sensato es hacerlo así. Hoy en día, los organismos de regulación financiera son los de Estados Unidos y los de las principales economías de Europa. La siguiente lista muestra las organizaciones más importantes de este tipo:
- NFA (National Futures Association): Estados Unidos.
- CFTC (Commodity Futures and Trading Commision): Estados Unidos.
- FCA (Financial Conduct Authority): Reino Unido.
- ASIC (Australian Securities and Investments Commission): Australia.
- BaFIN (Federal Financial Supervisory Authority): Alemania.
- CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commision): Chipre.
- FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority): Suiza.
Más información sobre el tema de regulación en este artículo: Regulación en Forex – Principales organismos reguladores
Manejo de los fondos
Es importante que cualquier broker esté capitalizado. Las compañías que están bien capitalizada tienden a ser más estables y menos propensos a la insolvencia. Esto es particularmente cierto en los Estados Unidos en donde no se requiere que los brokers mantengan los fondos de los clientes segregados del capital de operación de la compañía, por lo cual los clientes que operan con brokers Forex de ese país tienen un riesgo mayor por insolvencia.
Además, si un broker mantiene los fondos de sus clientes segregados, esto es ciertamente una gran ventaja, ya que brinda protección adicional a los fondos de los clientes en caso de insolvencia. Los brokers regulados por la FCA, por ejemplo, deben tener sus propios fondos y los de sus clientes segregados. Ahora, es acá donde surge otra pregunta: ¿Donde se mantienen los fondos?
Si nuestro broker mantiene los fondos depositados en un gran banco con una trayectoria reconocida no hay de que preocuparse, pero si los fondos están en una cuenta privada en las Islas Cayman podemos empezar a plantearnos dudas sobre la empresa.
Es importante que el servicio al cliente responda estas preguntas. Sino lo hace existe la probabilidad de que esté ocultando algo (o puede ser simplemente que el servicio al cliente es incompetente y poco profesional lo cual tampoco es un buen signo).
Marcos de tiempo
Ahora debemos asegurarnos que el broker provea las condiciones de trading que realmente necesitamos de acuerdo a nuestro estilo para operar en el mercado. Dependiendo del marco de tiempo de nuestras operaciones, es importante que el broker cobre bajos spreads/comisiones por las transacciones. Además, si aplicamos estrategias de trading basadas en scalping, debemos comprobar que el broker no tenga problemas con esta práctica.
Por lo general, los brokers Market Makers no aceptan este tipo de estrategias de trading mientras que los brokers ECN (tales como el broker Alpari) no tienen interés en el tipo de sistema de trading que emplean sus clientes. Es por esto que es importante que el trader sepa exactamente con qué tipo de broker está operando.
En el caso de los operadores que realizan una gran cantidad de transacciones al día, los costos operativos pueden afectar seriamente sus ganancias. Consideren por ejemplo, que realizan cinco operaciones diarias en el EUR/USD con 1 minilote (10 000 unidades) por cada transacción. Si el broker ofrece un spread de 3 pips en promedio, esto significa que terminamos pagando $3 por operación, lo que hace un total de $15 al día o $300 por mes. Pero si otro broker nos ofrece un spread de 1 pip en el EUR/USD, entonces solo pagamos $1 por operación, lo que hace un total de $5 al día o $100. Esta es una diferencia que ningún trader tradicional puede ignorar.
Por otro lado, si realizamos únicamente 5 operaciones al mes, entonces la diferencia es de solo $20 mensuales. Esto es mínimo y puede ser compensado por otros factores como un mejor servicio al cliente, una mejor plataforma de trading o intereses más cómodos por posiciones overnight que hace al broker más adecuado para estrategias de carry trade.
Al final, hay que considerar que dos brokers pueden ser igualmente buenos, pero uno puede resultar más adecuado que el otro para nuestro estilo de trading.
Trading Automatizado vs Trading discrecional
Algunos brokers ofrecen soluciones de trading automatizado particularmente buenas. Por ejemplo, Metatrader 4 es una de las plataformas favoritas entre los traders que prefieren programas sus propios sistemas de trading automatizados conocidos como Expert Advisors o EA. Si este es el caso, este es un factor fundamental a la hora de escoger un broker Forex.
Sin embargo, en el caso de los traders discrecionales, que basan sus decisiones en un enfoque combinado de análisis técnico y fundamental, el hecho de que un broker ofrezca soluciones de trading automatizado no tiene la menor relevancia y puede preferir uno cuya plataforma de operaciones cuente con gráficos avanzados y herramientas de análisis. Esto también debe tomarse en cuenta al escoger un buen broker de Forex.
Instrumentos de inversión
Con respecto al estilo de trading, algunos brokers Forex ofrecen un rango mucho más amplio de instrumentos de inversión que otros. Además de los pares de divisas más comunes como el EUR/USD o el GBP/USD, algunas de estas compañías les permiten a sus clientes operar con pares exóticos como el PLN/SGD por ejemplo, oro, plata, petróleo, índices bursátiles y Contratos Por Diferencia basados en una gran variedad de activos financieros como los antes mencionados.
Puede ser que al principio el trader solo esté interesado en el mercado Forex, pero con el paso del tiempo puede tener el interés de incursionar en otros mercados.
Tamaño mínimo de transacción
Una preocupación común para muchos traders, sobre todo si no tienen un capital elevado, es el tamaño mínimo de transacción. Algunos brokers solo permiten operar con lotes estándar (100 000 unidades), lo cual no le brinda mucha flexibilidad a alguien que tiene una cuenta de $5000 en términos de gestión monetaria. De hecho, la gestión monetaria es un aspecto muy importante en cualquier estrategia de trading, y entre más preciso sea el cálculo del tamaño de posición ideal de acuerdo al volumen de nuestra cuenta, más reales serán los cálculos relacionados con la gestión monetaria aplicados a la estrategia que estamos aplicando.
Normalmente este es un aspecto subestimado por muchos traders a la hora de escoger un broker, pero en realidad es sumamente importante. La mejor opción para traders que tienen poco capital para operar en el mercado es escoger un broker que ofrezca tamaños de transacción bajos de 0.1 lotes (10000 unidades), 0.01 lotes (1000 unidades) o menos. Esto brinda una mayor flexibilidad a la hora de determinar el tamaño ideal de las posiciones.
Apalancamiento
En contraste, un factor sobreestimado a la hora de escoger un broker de Forex apropiado es el apalancamiento máximo que ofrece. La mayoría de los brokers Forex ofrecen un apalancamiento máximo de 1:100 a 1:200, lo que significa que requieren un margen por operación del 1% al 0.5%, lo cual es suficiente para cualquier trader. Sin embargo, hay algunos que aún insisten en utilizar un apalancamiento de 1:400, lo que significa que operan con un margen del 0.25%.
Esta ha sido la vía rápida de ruina para la mayoría que ha tratado de operar utilizando esos niveles de apalancamiento. No es necesario adivinar la razón de esto, ya que el apalancamiento multiplica las pérdidas de la misma forma que multiplica las ganancias. Todo lo que falta es un movimiento fuerte del mercado en nuestra contra o una racha de pérdidas y los fondos de la cuenta habrán desaparecido.
Muchos se ha hablado de este tema y solo queda decir que un elevado nivel de apalancamiento resultante en un requerimiento de margen bajo NO debe ser un factor determinante a la hora de elegir un broker de Forex.
Por lo tanto, no se dejen deslumbrar por esos brokers que anuncian apalancamientos de 1:400, 1:500, etc. En todo caso, si emplean un broker que ofrece estos niveles de apalancamiento, lo más recomendable es operar usando un requerimiento de margen del 1%.
Servicio al cliente
Un aspecto importante a la hora de escoger un broker de Forex es el servicio al cliente, sobre todo en lo que respecta a su personal y los métodos de contacto. Si tenemos alguna duda con respecto a sus servicios, debemos enviar correos electrónicos, usar el chat en vivo en el sitio web o llamarlos en caso de que sea necesario. No importa si la pregunta parecer irrelevante o hasta tonta, siempre son importantes. No solo porque somos clientes potenciales y merecemos su tiempo y atención, sino también porque esto nos ayuda a juzgar cuan comprometida estará la compañía si decidimos abrir una cuenta real y depositar fondos.
Si el servicio al cliente no es capaz o no está dispuesto a invertir tiempo y contestar nuestras dudas, entonces seguramente actuarán de la misma manera después de haber recibido nuestro dinero. Por eso es recomendable hacer todas las preguntas que consideremos necesarias, incluso algunas cuya respuesta conocemos de antemano para comprobar si pierden la paciencia y se niegan a contestarlas sobre todo si parecen obvias o exponen alguna debilidad de la compañía.
Algunos brokers se ponen a la defensiva cuando les preguntan acerca de su regulación, por ejemplo, lo cual no es un buen indicativo. También es buena idea preguntar acerca de sus sistemas internos, como por ejemplo, la forma en que procesan las órdenes, es decir si son las contrapartes de sus clientes en sus operaciones o si las negocian en un nivel más alto (como los brokers ECN), es importante preguntar acerca de sus proveedores de liquidez, sus comisiones, métodos para depositar y retirar fondos, etc. El cliente tiene el derecho de conocer toda esta información y cualquier broker decente tiene que respetar esto y brindar todas las respuestas. No hay razón válida para no hacerlo, al menos que tenga algo que ocultar. Es buena idea conservar un registro de todas las conversaciones con el broker en caso de que surja alguna disputa en el futuro.
Evalúe sus servicios y su plataforma por medio de una cuenta demo
Hoy en día todos los brokers online ofrecen una cuenta demo a los traders para que evalúen la plataforma de trading. Antes de escoger un broker de Forex, abrir una cuenta real y depositar fondos, es altamente recomendable probar con una cuenta demo. Esto brinda una idea de las capacidades de la plataforma. Por ejemplo, podremos responder preguntas como: ¿Es fácil de usar?¿Es rápida y estable?¿Tiene algún tipo de falla?¿Cuenta con un buen paquete de gráficos?¿Tiene todo lo que necesito?
Estas son preguntas que podemos responder rápidamente con una cuenta demo. Sin embargo, lo que no podemos saber en este caso es como va a ser la ejecución en una cuenta real. La ejecución casi siempre carece de fallas en una cuenta demo, pero esto no es representativo del mercado real y puede ser bastante distinta cuando cambiamos a condiciones reales de mercado. Tampoco podemos saber si los retiros o los depósitos de capital son rápidos.
Conclusión a la hora de escoger un broker de Forex
Operar en el mercado de divisas no solo implica aprender sobre estrategias de trading, análisis técnico y fundamental, gestión de riesgo y gestión monetaria. También requiere que escojamos un buen broker de Forex que cumpla con una serie de importantes requerimientos, como tener una buena regulación, variedad de mercados, buenas condiciones de trading y otras similares.
Esperamos que este artículo les haya brindado información útil que les permita realizar la mejor selección posible.
