Estafas de Brokers y de Inversiones – ¿Cómo evitarlas?

Introducción

El trading puede ser un campo minado para principiantes y traders experimentados por igual. Los principiantes no solo tienen que aprender sobre nuevos instrumentos financieros y los términos relacionados, sino que también deben estar en guardia contra la gran cantidad de estafadores que buscan aprovecharse de los operadores novatos. Del mismo modo, los operadores experimentados pueden convertirse en víctimas porque su confianza se convierte en complacencia.

Un problema creciente de miles de millones de dólares

En 2019, se perdieron $16 mil millones a nivel mundial por diversos tipos de fraude, estafas y robo de identidad. Esto representa un aumento del 16% con respecto a 2019 y es el nivel más alto de fraude registrado desde que Javelin Strategy & Research (la firma detrás del informe) comenzó a rastrear esta estadística en 2004. 

El fraude afecta a todas las regiones del mundo y se manifiesta de muchas formas diferentes:

• La Corporación de Protección del Inversor de Valores (SIPC) de Estados Unidos estima que los fraudes relacionados con inversiones le cuestan a los estadounidenses entre $10 mil millones y $40 mil millones al año. El rango es muy grande porque las víctimas no denuncian muchas estafas por temor a la vergüenza de ser víctimas de fraude. 
• Los reguladores de todo el mundo luchan por mantener el ritmo de los estafadores. Para resaltar esto, FINRA (ciertamente solo un organismo que existe para proteger a los estadounidenses de estafas de inversión) en 2016 inició más de 1,400 acciones disciplinarias contra corredores e individuos que resultaron en multas de $176 millones y $28 millones en restitución a operadores perjudicados. Esa cifra es francamente una gota en el océano si las cifras de SIPC son precisas. 
• Según Financial Fraud Action, en el Reino Unido en 2019, se perdieron £20 millones por día por fraude financiero siendo las personas mayores los principales blancos de los estafadores.
• La Oficina Nacional de Inteligencia contra el Fraude, que es una división de la Policía de la Ciudad de Londres, registró un promedio de 27 quejas relacionadas con brokers de opciones binarias no regulados cada mes en 2016. Eso puede no parecer mucho, pero cuando algunas víctimas están perdiendo hasta $1,000,000 y la mayoría de las víctimas pierden gran parte de sus ahorros de toda la vida, podemos ver el impacto que estas estafas pueden ocasionar en las personas. Las opciones binarias son un instrumento en el que los operadores especulan sobre un resultado específico en el mercado. Muchos brokers de opciones binarias se han aprovechado de la simplicidad del instrumento para alentar a los adultos vulnerables, como los ancianos, a depositar dinero con ellos ofreciendo formas de inversión con «ganancias garantizadas libres de riesgo» pero sin valor real y luego desapareciendo con el dinero. 
• Un informe de la Comisión de Competencia y Consumidores de Australia estima que en 2017, los consumidores australianos perdieron más de $70 millones por estafas en línea. El informe dio seguimiento a más de 138,000 incidentes de estafas en línea que abarcan 10 categorías que van desde esquemas de inversión hasta estafas de herencia hasta incidentes de piratería.

Si podemos sacar algo de estas estadísticas, es que por más bienintencionados que sean los gobiernos, las organizaciones benéficas y los reguladores de todo el mundo, el problema es simplemente demasiado grande para que nos protejan por completo. Como operadores, debemos ser responsables de proteger nuestro dinero.

Tipos de estafas de inversión

Prácticamente todas las estafas de inversión implican actores inescrupulosos que convencen a los comerciantes de que aporten dinero para inversiones que son riesgosas, fraudulentas o, en algunos casos, ni siquiera existen. Los estafadores logran sus fraudes a través de muchos métodos diferentes:

• Brokers fraudulentos
• Boiler rooms
• Valores no registrados/offshore
• Esquemas de pirámides
• Pump & dump
• Esquemas Ponzi
• Estafas de metales preciosos
• Estafas de inversión alternativas
• Seminarios de inversión

Brokers inescrupulosos

Los brokers inescrupulosos, la mayoría de los cuales no están regulados, perpetran una variedad de estafas contra individuos:

• Operar injustamente contra las órdenes de los clientes: el broker puede esperar a que el mercado se mueva significativamente a favor del broker antes de ejecutar la orden. 
• Cobrar comisiones, tarifas o spreads atroces.
• Cargar otras tarifas ocultas a los clientes por servicios dudosos o inútiles
• Congelar plataformas de negociación o suspender las operaciones durante las horas más importantes del mercado. Esto evita que un cliente pueda cancelar una orden y permite que un broker estafador complete la orden a precios perjudiciales para el trader.
• Hacer que los retiros sean difíciles: el broker puede imponer requisitos onerosos e innecesarios a los clientes que desean retirar fondos. Los ejemplos incluyen requerir formas excesivas de identificación, cobrar tarifas de retiro absurdas e implementar tiempos de retención innecesariamente largos antes de liberar los fondos del cliente.

A pesar de los esfuerzos para impedir que estos brokers actúen, el problema de los brokers online estafadores es global, generalizado y continuo. 

Hace alrededor de dos años, FXCM, en su momento el mayor broker de Forex de Estados Unidos, fue cerrado en ese país y se le prohibió permanentemente ser miembro de la Asociación Nacional de Futuros por una variedad de malas prácticas. 

En 2015, un juez de los Estados Unidos ordenó a IB Capital FX LLC que pagara $35 millones a los clientes que estafó. La empresa se instaló en los Estados Unidos y empezó a ofrecer sus servicios a clientes en todo el mundo. IB Capital FX LCC nunca se registró en la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC), que es un requisito para los brokers de Forex y de commodities con sede en los Estados Unidos.

La Comisión Australiana de Inversiones en Valores (ASIC) emite regularmente advertencias públicas sobre la conducta ilegal de los brokers no registrados.

La realidad, sin embargo, es que mientras algunos estafadores enfrentan multas y órdenes de cesar y desistir de sus actividades ilegales, muchos pasan desapercibidos o escapan ilesos. Por lo tanto, es vital para el público comprender cómo detectar y evitar los brokers online estafadores y otras estafas similares.

Desafortunadamente, Internet permite a cualquier persona con un sitio web operar un negocio con un anonimato prácticamente total. Por lo tanto, no es sorprendente que los delincuentes hayan utilizado sitios web para aprovecharse del público inversor en línea. Generalmente las estafas aparecen en una de varias formas:

• Promesas de ganancias fáciles en poco tiempo 
• Ofertas de sistemas de trading automatizados para obtener ganancias garantizadas
• Bonificaciones de registro demasiado buenas para ser verdaderas en forma de fondos gratuitos para nuevos operadores

Una vez que los clientes depositan dinero, los brokers sin escrúpulos tienen varias formas de robar su dinero. Algunos brokers operan contra las órdenes de sus clientes y les cobran spreads y comisiones atroces, mientras que otros hacen que sea imposible para los operadores retirar fondos. Incluso otros roban descaradamente los fondos de los clientes y luego cierran su sitio web o reabren bajo un nuevo nombre. Los inversores deben prestar atención a cuánto tiempo ha operado una empresa de corretaje online.

La regulación y su importancia

Asegúrese de que su broker esté registrado con un regulador financiero internacional legítimo.

Un broker acreditado debe revelar qué agencias lo regulan. Como ejemplo, esta página en el sitio web de RoboForex enumera no sólo los organismos que lo regulan, sino también los números de registro y licencia con los que opera. 

Los operadores deben tener cuidado con los brokers que afirman estar regulados por organismos financieros sin trayectoria reconocida. Si un regulador carece de un historial operativo, independencia y la autoridad para multar o sancionar a los delincuentes, entonces probablemente no ofrezca protección a los clientes de brokers. Si un broker no tiene organismos que lo regulen, los operadores deben evitar abrir una cuenta con esta compañía a toda costa.

Pueden acceder a una lista completa de brokers online regulados en el siguiente directorio: Lista de los mejores brokers de Forex

Reputación del broker

Los traders pueden obtener una idea general sobre la reputación de un broker leyendo reseñas en línea. Si un broker online tiene numerosas quejas de clientes sobre spreads y comisiones notoriamente altas, incapacidad para retirar fondos o sistemas de trading costosos y materiales educativos pobres, entonces los operadores deben buscar otra empresa.

Las firmas más transparentes y creíbles enumeran en sus sitios web los premios y reconocimientos que han recibido. Los operadores deben prestar atención a si los premios son recientes (en los últimos dos o tres años) y si provienen de grupos industriales reconocidos y autorizados. Así mismo, pueden hacer búsquedas en estos grupos de la industria para ver desde hace cuánto han existido y a quién premiaron en el pasado.

Por supuesto, incluso las firmas de buena reputación tienen clientes ocasionalmente descontentos, por lo que los operadores deben buscar un patrón de quejas excesivas y prestar atención a las razones de esas quejas.

Investigación

Los operadores pueden aprender mucho sobre un broker leyendo e investigando el sitio web de la empresa antes de abrir una cuenta. Las empresas de corretaje online que brindan información detallada sobre los requisitos de margen, el apalancamiento, los productos ofrecidos para el trading, los tamaños de lote y las plataformas de trading tienen más probabilidades de tener buena reputación que las empresas que ofrecen información vaga o escasa.

En particular, los operadores deben buscar información específica segmentada por tipo de producto. Esta página, por ejemplo, muestra spreads mínimos, spreads promedio y requisitos de margen para cada par de divisas individual ofrecido para operar. Si una empresa tiene buena reputación, debería estar dispuesta a compartir información de costos detallada y transparente para que los operadores puedan compararla con otros brokers.

Las firmas de buena reputación generalmente también proporcionan una o más direcciones físicas y varios métodos y horarios para comunicarse con el servicio al cliente. Por supuesto, un sitio web detallado no sustituye a la regulación, pero ofrece otro nivel de comodidad a los clientes.

Use el sentido común para evitar estafas de brokers deshonestos

Evitar los brokers fraudulentos en línea se trata en última instancia de usar el sentido común. Si algo no parece correcto, entonces probablemente no lo sea. Aquí hay algunos consejos más para determinar si un broker es legítimo o no:

• El sitio web del broker contiene muchos errores tipográficos, contenido confuso y gráficos deficientes. Aunque algunos sitios de estafadores se ven tan profesionales como los sitios legítimos, un sitio web con un aspecto de amateur es probablemente una estafa.
• El broker hace afirmaciones escandalosas y sin fundamento sobre las ganancias de los operadores. 
• El broker ofrece bonos para clientes nuevos lucrativos que parecen demasiado buenos para ser verdad. Muchos brokers de renombre también ofrecen atractivos bonos y promociones para nuevos operadores. Sin embargo, las mejores empresas finalmente atraen a nuevos clientes con productos de calidad y no con trucos.

Los “boiler rooms”

Solo en el Reino Unido se estima que se pierden £200 millones al año por este tipo de estafa. En todo el mundo, según un estudio de la Universidad de Cambridge, la pérdida promedio sufrida por cada víctima individual es de casi $100.000.

Los delincuentes establecen oficinas improvisadas llamadas “boiler rooms” (salas de calderas) y lanzan esquemas falsos o muy riesgosos a los posibles clientes. A veces, los perpetradores utilizan un nombre formal y crean un sitio web para que su empresa parezca legítima. Sin embargo, los operadores de boiler rooms generalmente no tienen más que una oficina temporal.

Su objetivo es convencer a las personas para que les envíen dinero. En algunos casos, los fondos se utilizan para comprar acciones sin valor por las cuales los operadores de la estafa obtienen una comisión o, en muchos casos, no se compra ninguna acción. Con frecuencia, la empresa cierra la oficina y se muda a una nueva ubicación antes de que las víctimas (o las autoridades) descubran el fraude.

Las estafas de boiler rooms han aparecido en las siguientes dos películas: El lobo de Wall Street y Boiler Room. Ambas ofrecen una visión real del mundo de las boiler rooms, aunque con un toque más glamoroso que la realidad.

Estafas de valores no registrados y offshore

En la mayoría de las jurisdicciones de todo el mundo, una empresa no puede ofrecer o vender valores a menos que la oferta haya sido registrada en la agencia reguladora correspondiente, como por ejemplo la SEC en Estados Unidos y CNMV en España. Si la oferta no está registrada, a menudo se denomina colocación privada u oferta no registrada.

En términos generales, las ofertas no registradas no están sujetas a muchas de las leyes y regulaciones que existen para proteger a los inversores. Vale la pena recordar que cada año muchas compañías legítimas participan en ofertas no registradas para recaudar fondos de los inversores. Los estafadores, sin embargo, utilizan ofertas no registradas para realizar fraudes de inversión.

Si se le presenta la oportunidad de invertir en una oferta no registrada, investigue a fondo la inversión y el profesional de inversiones que la vende.

Esquemas de “Pump and Dump”

Este tipo de fraude de inversión puede tomar dos formas:

1) Los estafadores compran acciones en una compañía de baja liquidez antes de ofrecer las acciones a los inversores. El estafador, actuando como corredor, convence a otros operadores de comprar acciones y elevar el precio. Después de que las acciones aumentan de valor, el «corredor» las abandona para obtener una gran ganancia, y el precio cae bruscamente.

2) Los operadores más grandes del mercado se confabulan para comprar acciones en grandes volúmenes, elevando el precio y fomentando la exageración en torno a las acciones antes de vender rápidamente las acciones y obtener una gran ganancia, lo que lleva inevitablemente a un colapso del mercado.

Uno de los esquemas de tipo “Pump and Dump” más infames es el realizado con las acciones de RCA a fines de la década de 1920.

Se puede argumentar que RCA fue la primera acción de alta tecnología cuando estaba a la vanguardia con la tecnología de fonógrafo y fue ampliamente elogiada.

Como a menudo puede suceder con las acciones «calientes», la compañía luchó para estar a la altura de las exageraciones. Sin embargo, la razón por la que estamos hablando de RCA es porque el estallido de la burbuja fue amplificado por un grupo conocido como Radio Pool, que fue un esfuerzo coordinado entre varios grandes participantes del mercado para comprar acciones e inflar su precio en el mercado. Estos operadores condujeron el precio de la acción a la increíble cantidad de $549 antes de que cayera a menos de $10 por acción.

Miles de operadores promedio perdieron todo. La colusión del Radio Pool llevó a una legislación mucho más estricta para proteger a los traders en el futuro.

Esquemas piramidales

El esquema piramidal es una de las formas más generalizadas de estafa de inversión. En esencia, es una práctica simple; el estafador recluta a varias personas con la promesa de obtener un alto retorno sobre su inversión, además generalmente se ofrece un incentivo a las primeras personas en unirse y participar en el esquema para alentar a más personas a invertir. Usualmente este incentivo viene en forma de  una comisión por las personas a las que refieren. Estas personas luego (a menudo sin saberlo) perpetúan la estafa al reclutar a más personas cada una. El proceso continúa en el siguiente nivel y así sucesivamente.

Es bastante fácil ver que se trata de una estafa que no termina bien para ninguna de las personas que están en los niveles inferiores. De hecho, está ampliamente documentado que si un esquema piramidal comienza con un estafador que recluta a 6 personas y cada uno de estos recluta a 6 personas, si la pirámide consiguiera extenderse hasta el nivel 13, en realidad ya en ese punto habría excedido la población total del mundo.

Sin embargo, el problema es que la mayoría de los esquemas piramidales están «disfrazados», por lo que no necesariamente tienen la apariencia externa de un esquema piramidal. Muchas compañías de marketing multinivel han sido acusadas de operar esquemas piramidales con productos o servicios de venta frontal, pero con énfasis en reclutar nuevos miembros.

Esquemas Ponzi

Un esquema Ponzi es un tipo de esquema piramidal que lleva el nombre de Charles Ponzi, el famoso estafador italiano que viajó a los Estados Unidos y ganó de forma fraudulenta más de $20 millones en la década de 1920.

Aunque es un tipo de esquema piramidal, merece su propia mención porque, en lugar de depender de individuos en niveles inferiores para hacer el reclutamiento, un esquema Ponzi generalmente involucra al estafador original que continúa el reclutamiento de nuevos «inversores».

Así es como funciona:

• En el mes 1, el estafador alienta a 2 personas a hacer una inversión (generalmente con la promesa de rendimientos increíbles)
• En el mes 2, el estafador alienta a 4 personas a hacer una inversión, lo que significa que pueden devolver algunas de las «ganancias» a los inversores reclutados en el mes 1 para mantener la estafa porque estos primeros «creyentes» son importantes, ya que a menudo intervienen para defender al estafador si alguien cuestiona su legitimidad sin darse cuenta de que está perpetuando una estafa.
• En el mes 3, el estafador alienta a 8 personas, etc.

Probablemente el esquema Ponzi más grande de todos los tiempos fue el escándalo de inversión de Bernie Madoff, en el cual los fiscales estimaron que las víctimas perdieron la increíble suma de alrededor de $65 mil millones de dólares.

Estafas de metales preciosos

El oro y otros metales preciosos han sido durante mucho tiempo un área atractiva para los estafadores. La seguridad de invertir en un «activo duro» como el oro o la plata puede ser muy atractiva para las víctimas. Los estafadores pueden hacer uno de los siguientes trucos:

• Los perpetradores no adquieren ningún metal precioso con el dinero de los estafados, simplemente roban su dinero después de un ingenioso argumento de venta.
• Se adquieren metales preciosos de baja pureza, lo que significa que la inversión vale inmediatamente menos de lo que el inversor está entregando.
• Garantías poco realistas sobre aumentos en valor o potencial de ingresos. 
• Excesivas tarifas de corretaje para ayudarlo a adquirir metales preciosos.

En muchos países, los comerciantes de oro y metales preciosos están poco regulados. Eso no significa automáticamente que no sean legítimos, pero vale la pena recordar que como inversor debe realizar la debida investigación adicional y buscar asesoramiento profesional antes de invertir cualquier dinero.

Si desea especular sobre el precio del oro u otros metales preciosos como la plata y el platino en un entorno seguro y regulado, debe revisar nuestra lista de brokers de CFD regulados.

Otras estafas de inversión alternativas

Hay una multitud de oportunidades de inversión alternativas por ahí; desde vinos finos y estampillas raras hasta autos clásicos, créditos de carbono y whisky fino. Muchas oportunidades son completamente legítimas, pero desafortunadamente estas áreas de inversión alternativas y a menudo no reguladas son un caldo de cultivo para los estafadores que buscan sacar provecho de intereses en un área caliente/en desarrollo como los créditos de carbono o las criptomonedas y pasatiempos populares como la propiedad de automóviles clásicos o la recolección de estampillas.

Cuando encontramos una de estas oportunidades las señales de alerta roja son:

• Generalmente estas estafas prometen una alta rentabilidad con poco o ningún riesgo
• Tácticas agresivas de ventas
• Oficinas virtuales sin dirección física real.
• Biografías de gestión sospechosas o no verificables
• Problemas con los documentos de ventas: información limitada publicada, errores tipográficos en folletos, etc.

Seminarios de inversiones

Para ser claros, existen muchos seminarios de capacitación en inversiones completamente legítimos. Sin embargo, los estafadores están enfocándose cada vez más en vender a sus víctimas paquetes de educación falsos o inútiles que supuestamente les enseñarán a operar en los mercados/enriquecerse/invertir en propiedades/comenzar un negocio en línea, etc.

Estos seminarios y cursos de educación a menudo cuestan cientos e incluso miles de dólares y ayudarán a las víctimas a hacer nada más que vaciar sus bolsillos.

Estas son algunas señales de alerta para ayudarlo a detectar posibles estafas si está considerando invertir en un seminario o curso de capacitación:

• Comienzan haciendo alarde de un estilo de vida lujoso, con carros costosos alquilados, casas y aviones
• Testimonios que son demasiado buenos para ser verdad
• El entrenador parece estar más enfocado en vender membresías para su curso en lugar de explicar sus métodos u ofrecer información valiosa.
• Prometen elevadas ganancias con muy pocos riesgos.
• Resultados garantizados.
• Muy poca o ninguna advertencia de pérdidas potenciales
• Se enfocan en registrar principiantes.
• Presionan a los asistentes potenciales a inscribirse ahora para obtener un descuento

Cuidado con las burbujas del mercado

Una burbuja del mercado es cuando el precio de un activo, como el oro, las acciones, los bienes raíces o bitcoin se infla demasiado. Los precios aumentan bruscamente en un corto período seguido de un descenso igualmente brusco.

Es importante recordar que los aumentos de precios en una burbuja no están respaldados por una demanda subyacente del producto en sí. Las burbujas de activos o los frenesíes de inversión no son en realidad un tipo de estafa, pero vale la pena mencionarlas en esta guía porque, en medio de un frenesí, muchos operadores, por lo demás sensatos, toman malas decisiones: invierten en activos quizás legítimos pero por razones equivocadas.

Además, las burbujas hacen la vida más fácil para los estafadores porque los traders anteriormente mencionados pueden ser más susceptibles a las estafas en un intento por capitalizar el aumento en el precio de los activos.

Las burbujas de activos han existido durante siglos. Desde la locura holandesa de los tulipanes de la década de 1600 hasta la burbuja de las acciones puntocom de finales de la década de 1990, los operadores suben periódicamente las clases de activos de moda a niveles inexplicablemente altos. Un patrón similar se produjo en los mercados de criptomonedas en el 2017.

Bitcoin y muchas otras criptomonedas no son estafas de inversión, pero ofrecen a los estafadores oportunidades excelentes para aprovecharse de los inversores crédulos y su codicia y tomar su dinero. Los inversores deben proceder con precaución e investigar a fondo las ofertas de criptomonedas antes de invertir.

Si algo parece demasiado bueno para ser verdad, entonces probablemente haya una estafa detrás de esto. Los esquemas de Ponzi de Bitcoin, las ofertas de monedas iniciales (ICO) fraudulentas y los esquemas piramidales de Bitcoin son algunas de las estafas más populares donde los inversores pueden perder su dinero.

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